Финансовые продукты какими бывают

Финансовые продукты | Financial Products

Финансовые продукты — англ. Financial Products, классифицируются на три основных категории в зависимости от присущей им функции с точки зрения инвестора. В результате вложения средств в один из доступных типов финансовых продуктов инвестор становится либо владельцем, либо кредитором, либо получает право купить или продать продукт. Одними из наиболее популярных финансовых продуктов являются акции, облигации, инвестиционные фонды, варранты и опционы.

Акции представляют право собственности инвестора на долю собственности в компании. Их обычно продают инвесторам на биржевых и внебиржевых рынках, которые рассчитывают, что их рыночная стоимость повысится через определенное время. В свою очередь компания, которая продает акции, получает взамен средства, необходимые для развития своей деятельности. Кроме того, такой финансовый продукт как акции может приносить прибыль его владельцу еще и в форме дивидендов, которые являются частью прибыли компании-эмитента, выплачиваемой акционерам.

Облигации являются финансовыми продуктами, которые представляют собой долговое обязательство, возникшее у компании-эмитента перед ее инвесторами. В отличие от акций, инвестор не получает долю собственности в компании. Такой тип инвестиций обычно обладает более низкой доходностью, чем акции, но и связан с меньшим уровнем риска. Инвесторы передают эмитенту наличные средства, которые должны быть выплачены им на определенную дату в будущем (дату погашения) вместе с процентами. Если инвестор хочет избавиться от своих облигаций до даты погашения, он может перепродать их третьим лицам. При этом маловероятно, что ее рыночная стоимость будет равна номиналу, который должен быть выплачен инвестору на дату погашения. Скорее всего, инвестор получит рыночную стоимость облигации, которая может быть больше или меньше, чем ее номинал. Облигации выпускают не только частные компании, но и государственные органы, включая центральные, муниципальные и местные органы власти.

Инвестиционные фонды являются комбинированными финансовыми продуктами, которые могут состоять из инструментов денежного рынка, акций или облигаций. Они обычно не инвестируют все свои средства в одну определенную компанию или финансовый инструмент, а формируют инвестиционные портфели. Эти фонды используют объединенные средства инвесторов, чтобы приобрести определенное количество акций, облигаций или других низкорисковых инвестиций, чтобы диверсифицировать свои портфели и снизить риск. В зависимости от финансовых целей их инвесторов инвестиционные фонды могут предлагать различные уровни риска: от высокорисковых вложений в акции транснациональных корпораций, до низкорисковых фондов облигаций.

Варранты и опционы дают инвестору право на покупку или продажу определенного финансового продукта. При этом, их приобретение не дает инвестору статуса кредитора или владельца. Например, опционы на акции дают возможность купить или продать акции определенной компании по заранее оговоренной цене (цене исполнения). Такие инвестиции осуществляются либо для хеджирования, либо исключительно в спекулятивных целях, рассчитывая, что рыночная стоимость базового актива изменится таким образом, как и предполагал инвестор.

Источник

Сложные инвестиционные продукты, или что вам продадут в банке

Времена, когда ставки по депозитам приносили ощутимый доход, давно прошли. Но людям по-прежнему хочется гарантий и высокой доходности. Об этом знают банки, брокеры и управляющие компании.

Миллионы инвесторов в поисках альтернативы привычным банковским вкладам ринулись на фондовый рынок. Но все ли понимают, какие инвестиционные продукты следует покупать, а от каких стоит отказаться, и как защитить себя от рискованных вложений и будущих потерь?

Избежать распространённых ошибок и разобраться в азах инвестирования вам поможет Владимир Савенок на бесплатном вебинаре «Основы инвестирования: как начать и стать успешным инвестором». Он пройдёт 15 июня в 19:00 онлайн. На вебинаре вы узнаете:

• как начать инвестировать,
• как сохранить и приумножить деньги на рынке ценных бумаг,
• что делать, когда на рынках всё хорошо или же плохо,
• о личном опыте инвестирования эксперта,
• об автостратегиях Владимира Савенка.

Регистрируйтесь по ссылке.

Разберёмся с финансовым консультантом Романом Бобровым.

Госдума одобрила запрет на продажу сложных финансовых продуктов неопытным инвесторам, однако, пока законопроект не подписан, их интересы некому защитить.

Как правило, начинающие инвесторы слепо доверяют банковским менеджерам и скупают всё, что им предлагают.

Так случилось и с моим клиентом, пришедшим на консультацию за «вторым мнением», — рассказывает Роман.

Год назад у него была задача сохранить 30 000 000 ₽. Алексей решил разложить деньги по трём банкам — «для диверсификации». Вдаваться в подробности он не хотел, поэтому все вопросы доверил менеджерам.

Но вместо грамотного распределения этих средств ему продали полный «букет» сложных инвестиционных продуктов. Риски продуктов, в которые он необдуманно вложился, как и потенциальные убытки, он не просчитал.

Алексей купил ПИФы с высокими комиссиями — от 3% до 5% в год, открыл ИСЖ на пять лет; три НСЖ на восемь лет — на себя, жену и ребёнка; а также ИИС с доверительным управлением, где средства были вложены в инвестиционные облигации, оказавшиеся по факту структурным продуктом.

Это именно те инструменты, с которыми у инвесторов со временем возникают самые большие проблемы. Они подходят далеко не каждому инвестору и требуют большего внимания, ведь ни один из этих продуктов не является аналогом привычного депозита по своим характеристикам, а, наоборот, относится к категории сложных инвестиционных продуктов.

Но об этом, как правило, клиентов «забывают» предупредить при продаже, возможно, потому, что именно эти продукты приносят менеджерам наибольший доход в виде бонусов и премий.

Что такое сложный инвестиционный продукт?

Продукты считаются сложными, если они содержат множество условий. Например, депозит — это простой инструмент. У него есть срок и процентная ставка, а вкладчик получает гарантированный доход.

Сложный продукт включает в себя элемент рыночного риска. К сложным банковским продуктам относят: инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), накопительное страхование жизни (НСЖ), инвестиционные облигации (ИОС и ИОВ), структурные ноты и тд.

Рассмотрим каждый из этих продуктов подробнее.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

ИСЖ — это структурный продукт с разовым взносом и защитой капитала, при котором определённая часть взноса инвестируется в надежные инструменты (например, в облигации или депозиты), обеспечивая 100% возврат средств к дате закрытия полиса, а другая часть вкладывается в более рискованные бумаги (например, в акции или производные финансовые инструменты) — для получения дополнительного дохода.

В конце срока ИСЖ инвестор получит либо внесённую сумму, либо внесённую сумму и инвестиционный доход.

Однако при продаже этого продукта клиентам обещают привлекательную доходность — от 8% и более, что значительно превышает доход по депозиту.

Рассмотрим статистику доходности ИСЖ, размещенную на сайте Центрального банка.

1 По итогам 2020 г. средневзвешенная процентная ставка по депозитам физических лиц от 1 до 3 лет снизилась до 4,6% (-2 п.п. за год).

Реальная доходность этого продукта не превышает доходность по простому вкладу.

Не забывайте, что обещанная доходность не является гарантированной. За 5 лет средняя доходность ИСЖ составила 3,1%, в то время как доходность по депозитам — 8,1%.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

Это сложный продукт, который в теории решает две задачи: страхует от риска смерти в пользу наследников и накапливает часть взносов для того, чтобы к окончанию контракта можно было забрать сумму гарантированных накоплений, прописанных в договоре.

Сумма гарантированных накоплений равна сумме внесённых за весь срок взносов, одновременно являясь и суммой страхового покрытия.

В названии НСЖ прямо говорится о накоплениях, поэтому рассчитывать на какой-то рост капитала не приходится. Инвестиционный доход не гарантирован или минимален. При лучшем раскладе доходность будет на уровне официальной инфляции, но, как правило, оказывается ниже. Управлять своими накоплениями или выбирать, в какие активы вкладывать свои деньги, клиенты программ накопительного страхования не могут.

Преимущества и недостатки ИСЖ и НСЖ

Это дорогие программы с высокими комиссиями и издержками, которые несет инвестор. По таким полисам комиссии вычитаются из каждого взноса, а в накопления направляется только часть суммы. Единственное преимущество в страховой составляющей, но страховка нужна далеко не каждому. Как правило, люди просто ищут лучшей доли для своих сбережений, чтобы сохранить и приумножить деньги. Если же страховой случай не наступает, часть взносов становится доходом страховой компании в качестве платы за принятый на себя риск.

Плюсы:

• можно получить социальный вычет;
• можно защитить семью на случай смерти и «накопить» на старость.

Минусы:

• доход не гарантирован;
• низкое страховое покрытие;
• накопления неэффективны, уступают инфляции;
• деньги неликвидны, обязательства по взносам — от 5 до 20 лет;
• накопления чаще всего в рублях;
• отсутствие страховки в случае банкротства компании;
• продаются под видом депозитов. Клиенты, как правило, не ознакомлены с ключевыми деталями программ.

Инвестиционные облигации

Это ценные бумаги с защитой капитала и возможностью получения дохода в зависимости от изменения рыночной стоимости базового актива.

От классических облигаций здесь осталось только название. Это неспроста: надежность на фондовом рынке ассоциируется у инвесторов именно с облигациями.

Однако «инвестиционные облигации» не имеют с классическими ничего общего.

Это структурный продукт, внутри которого традиционные финансовые инструменты — акции и облигации комбинируются с производными, например, с опционами.

Доходность по таким «облигациям» не гарантированная и не фиксированная. Вложенные деньги низколиквидны: вы не сможете оперативно вывести их, не потеряв часть капитала. Высокие скрытые издержки делают этот продукт дорогим и невыгодным.

Структурные ноты

Ноты — очень сложный финансовый продукт, доходность которого зависит от цены базового актива.

В структурных продуктах традиционные финансовые инструменты, такие как акции и облигации, комбинируются с деривативами (производными финансовыми инструментами), чаще всего с опционами. Самым ярким представителем структурного продукта является вышеупомянутый ИСЖ.

Минусы структурных нот

• высокие скрытые комиссии;
• риск полной или частичной потери капитала;
• отсутствие ликвидности;
• непрозрачные условия и формулы расчета;
• конфликт интересов;
• риск банка-эмитента.

Риски сложных продуктов

Инвесторы, как правило, не понимают структуру и условия предлагаемых им инвестиционных продуктов и берут на себя высокие риски.

Самый главный из них — потеря вложенных денег, в лучшем случае — обманутые ожидания и трата времени, ведь за тот же период грамотные инвестиции могли бы нарастить капитал до целевых значений.

Альтернатива сложным продуктам

Перед покупкой любого инвестиционного продукта нужно разобраться с целями таких вложений, например: сохранить накопленный капитал или приумножить сбережения.

Важно обозначить горизонт ваших инвестиций: краткосрочный (1-2 года), среднесрочный (от 2 до 5 лет) и долгосрочный (от 5 лет).

Чем меньше срок инвестирования, тем более консервативным должен быть продукт.

Так, если ваша цель сохранить капитал на короткий срок, вам подойдет простой депозит или надежные облигации (ОФЗ или корпоративные) с заранее известным фиксированным доходом и сроком погашения.

Если ваша цель — создать или приумножить капитал, сформируйте диверсифицированный инвестиционный портфель из инвестиционных фондов — БПИФов или ETF и на регулярной основе пополняйте его, не забывая хотя бы раз в год про ребалансировку портфеля.

В простых инвестиционных продуктах тоже есть свои нюансы! Никогда не инвестируйте «вслепую».

Если вам предлагают инвестиционные продукты, в которых вы не разбираетесь

Не спешите с покупкой и следуйте простой инструкции:

Задайте вашему менеджеру правильные вопросы.

• Какой гарантированный доход я получу?
• Мои деньги будут ликвидны: смогу ли я их быстро забрать при необходимости?
• Каковы риски: сколько процентов я могу потерять?

Возьмите паузу, чтобы внимательно изучить условия и прочитать договор (даже пункты, написанные самым мелким шрифтом).

Если у вас не хватает компетенции для самостоятельного анализа, обратитесь к финансовому консультанту. Экспертиза независимого специалиста позволит избежать дорогих инвестиционных ошибок, не даст разочароваться в фондовом рынке и поможет в достижении ваших финансовых целей.

Инвестируйте с умом!

Источник

Банковские продукты

С активным развитием банковской системы, активно развиваются сами финансовые компании, а также растет ассортимент их предложений, которые на сегодняшний день самые разнообразные: одни из них пользуются высоким спросом, другие — немного меньшим. Но, как бы там ни было, есть ряд наиболее актуальных банковских продуктов, которые сегодня наиболее востребованы среди населения страны — физических лиц.

Кредитная карта

Первым и пожалуй основным продуктом банка является кредитная карточка, к которой до недавних пор относились с подозрением, но так было совсем непродолжительное время. На сегодняшнее время карты в стране широко используются в ежедневной жизни миллионами людей. Дошло даже до того, что кредитки оформляют вне зависимости от того, нужна она или в ней нет никакой потребности. Но, стоит согласиться, что кредитная карта — это некоторое подобие «палочки-выручалочки», которая может помочь своему владельцу в трудную финансовую минуту.

Кредитная карточка, будучи возобновляемым кредитом, дает возможность своему держателю пользоваться заемными денежными средствами (конечно, в области установленного кредитного лимита) практически на продолжении срока действия кредитки. Сегодня также банки ввели некоторое ноу-хау в карточном бизнесе — кредитные карты с льготным периодом кредитования. Они дают возможность своему владельцу осуществлять безналичные операции по счету, и, при условии возврата денег за определенные период вовремя, не уплачивать проценты за пользование деньгами.

Потребительский кредит

Следующий банковский продукт, который находится на особом счету среди населения страны — это потребительский кредит. Несомненно, для тех лиц, у которых отсутствуют кредитки, данный вид ссуды наиболее оптимальный способ решения своих материальных проблем. Если до недавних пор потребительское кредитование было целевым, то сегодня банки все чаще предлагают заем без целевого назначения, то есть, взяли деньги — делайте с ними всё, что пожелаете. Конечно, при помощи потребительского кредита можно осуществить все свои мечты: от купли новейшей бытовой техники и мебели до приобретения туристической путевки.

Кредит на автомобиль

Наверное, на сегодня единственной возможность стать владельцем транспортного средства для рядового гражданина — оформить автокредит. Да, это очень удобно, поскольку дает возможность частному лицу купить автомобиль, пользоваться им и погашать кредит, чем, например, собирать долгие годы деньги на куплю авто. В связи с этим данный банковский продукт является также очень и очень востребованным среди граждан Российской Федерации.

Говоря об автокредитовании, следует обязательно упомянуть, что он сегодня предоставляются не только на новые транспортные средства, но и на те, которые были в употреблении. Согласитесь, что иномарки в нашей стране, даже если их возраст составляет больше пяти лет, пользуются намного большим спросом, нежели отечественные новые автомобили. Как это ни печально, но факт остается фактом. Именно поэтому и кредиты на покупку заграничных б/у транспортных средств сегодня особо актуальны.

Ипотечное кредитование

Говоря об ипотечном кредитовании, следует сказать, что о таком виде банковского продукта не слышали разве что те, у кого проблемы со слухом. Сегодня такой вид займа у всех на слуху, огромное количество граждан страны или уже воспользовались ипотечным кредитованием, либо собираются в недалеком будущем. Такой спрос на данный финансовый продукт объясняется тем, что при его помощи можно решить свои проблемы с жилой недвижимостью. Сегодня банки готовы предложить своим потенциальным либо действующим клиентам кредиты на покупку жилья на первичном и на вторичном рынках недвижимости. Кроме финансирования приобретения готового жилья, банковские учреждения готовы предоставить кредиты в рамках ипотеки на покупку земельного участка, недостроенного здания либо профинансировать строительные работы. Как видно, вариантов ипотечного кредитования очень много, именно поэтому данный банковский продукт пользуется таким высоким спросом.

Рефинансирование

Относительно недавно на рынке финансовых услуг появилось такое предложение, как перекредитование (рефинансирование). К данному инструменту прибегли банки с одной единственной целью — перехватить клиентов у других компаний и перевести на обслуживание к себе.

Стоит согласиться, что такие действия вполне удовлетворяют как банк (который осуществляет рефинансирование, поскольку получает клиента), так и непосредственно клиента, который в «плюсах», поскольку получил заем для погашения действующей ссуды под низшую процентную ставку. В данной ситуации в «дураках» остается только банк, который предоставил кредит клиенту первым.

Конечно же, кроме актуальных кредитных банковских продуктов, существует ряд и других, которые пользуются высоким спросом у населения страны. Речь идет о следующих финансовых предложениях:

• депозиты либо банковские вклады (дают возможность вкладчикам пассивно зарабатывать дивиденды. Различают депозиты срочные, срочные с капитализацией и бессрочные, соответственно, каждый из видов имеет свой размер годовой процентной ставки);
• денежные переводы (дают возможность отправлять/принимать денежные средства по всему миру, от нескольких минут до нескольких дней. Сегодня, с массовой рабочей миграцией, данный вид банковских услуг очень востребован, поскольку дает возможность родственникам финансово поддерживать один-другого на большом расстоянии);
• обмен валют (данный вид осуществления купли-продажи валюты в банках пользуется высоким спросом потому, что исключает любую возможность попасть клиенту в финансовую аферу, что, согласитесь, в нашей стране сплошь и рядом);
• оплата услуг (дает возможность клиентам проводит платежи за коммунальные услуги, рассчитываться за товары, работы, услуги и прочее).

Вышеуказанные банковские продукты сегодня наиболее востребованные в стране. Каждое банковское учреждение просто обязано иметь в своем арсенале данные финансовые предложения, при этом, чем доступней будут тарифы, тем больше будет у организации клиентов.

Источник